于大好！你精力可真的好，文章质量也非常好。难得一见的牧原研究型投资者。值得大家点赞和关注。@末将于禁

  一、之前环保清理的时候，有全行业往北移动的趋势，大概就是说南方水网密集，人口多，而北方饲料便宜，所以全行业往北移动，温氏新希望这些都开始北上。但非瘟后发现北方确实防不住非瘟，特别是这两年，散户和中小规模场被非瘟梳了一遍后，已不再自繁自养而是通过外购仔猪甚至二次育肥的方式继续坚持养猪。可以说，南育北养，是行业根据真实的情况作出的选择。牧原2022年出了一批猪苗后，北方养殖户已不再对牧原的仔猪质量有信任度，现在向南方购买猪苗是趋势。而新五丰就是这里面的受益者之一。目前新五丰的断奶苗已经到了450，这是外地客户踊跃购买的结果，而不是因为湖南本身飞了本地客户抢购。湖南2023年非瘟都是点状。你谈到的仔猪调运风险，在一公斤三五毛玉米差价情况下，在母猪仔猪一锅端的威胁中，属实不算风险了。

  二、行业丹化，可能说得不够准确，应该是行业追求高psy化。从2021年下半年到现在已经两年半了，持续的低价逼迫猪企要把降成本放在第一位，而不是把猪的质量放在第一。这个持续的低价是什么问题造成的？供过于求。那么供应增加最多的是牧原吧？你可以说牧原在做对的事情，但是这个对的事情，对行业客观来说，就变成了追求降本活下去。那么降本的最有效的办法是什么？就是追求高psy化。美系年psy20左右，丹系和牧原的猪（高psy的猪）的普遍能够到25以上。哪怕考虑仔猪成活率，差价也在100左右。但除了低psy，美系猪哪些不比这些高psy的强?体型，健康度，好养度，瘦肉率等等。就这样被生活所迫，放弃了。哪怕供港的新五丰，现在也被迫引进法系（就是高psy系）。牧原的育种确实是全国最强，还可以和丹麦这些掰手腕。但是，牧原的育种是一个封闭育种，普通养户和规模场是很难养殖的（行业说法，同时2023年牧原仔猪销量也充分说明）。高psy系的猪，和美系猪，猪只的质量确实不同，从体型看就是短肥圆和瘦身长条的区别，结果就是不利于育肥到300斤以上。从健康度看，美系的更健康，也就是体质好，同等养殖水平养殖上遇到猪病的概率更小。瘦肉率这些就不提了（有人把猪只质量和猪肉质量混淆）。

  国外ID可能限流比较厉害，最近几个帖子全靠蹭期哥和@晚舟夕照的热度，怪不好意思，所以期哥的问题尽量认真回答，投桃报李。

  期哥在回帖中提出来两个概念—— “南育北养” 和 “行业丹化” ，有意思也蛮关键，水一篇那是必须的。

  尼玛，你这精力也很好啊，害我还得回复一大段是的，和老美搞育种不会考虑豆粕减量什么的，$牧原股份(SZ002714)$育种也不可能去第一先考虑农户好不好养，一切都是和自己的硬件设施、饲料、人才、管理相配套的，整个体系在老秦的绞尽脑汁下不断磨合、螺旋式进步，所以我也认为牧原的仔猪，如果外售，最终会以硬件投入到位、管理严格的中型客户为主，当然这些人也必须买牧原的饲料，不过卖仔猪和饲料只是添头，老秦要一直去提高个人这套模式的天花板，后续关于自繁自养和农户模式天花板的问题，我会专门水一篇。北方除了自繁自养主导外，确实会存留一部分专业育肥的养殖户，但从上市公司看，这次非瘟主要影响1-3月出栏批次，那就是育肥段最惨烈，不过南北的这种游击产能会长期存在的，猪舍建那么多，不用就真的是血亏，不过它们也不是牧原仔猪的理想客户，所以$新五丰(SH600975)$若能够聚焦养好母猪，那做南北这些游击产能的生意，逻辑上没问题。不过神农10个母猪场有5个是蓝耳双阴，不知道新五丰如何，可以问问，这个指标参考价值还是大的。神农地处云南，相对来说疫病环境得天独厚(但也得承受价格折扣)，又是美系，我想蓝耳双阴要超过神农不大可能哦

  牧原自繁自养模式的重点是防飞的优势，牧原必须要证明这种模式。只要这一条优势就能打遍天下。

  周期哥，我在一个别的地方看到这一个图，这是韶关市的，数据来源是农哥的平台，看起来农哥数据出来但是还没公布？刚刚想私信你失败了

  这个还真不掌握，我问问。但是拿神农看没啥意义，包括巨星华统这些pic系在我眼中都是极其短视的。pic确实psy高，仔猪成本低，但根本没办法育种，只能不停的购买母猪，这就是把命脉交给外国人。不说和坚持育种的公司比，就连养本地土杂的散户都不如。

  这个股市就这样，没办法。而且我这个买新五丰的从来没觉得牧原这个公司有问题，我是觉得牧原股票太贵了，下不去手。如果它在目前这个周期情况下，跌到头均市值2000出头，我压根就不会考虑新五丰，直接买爆牧原。可惜，他现在头均估值3000多啊。。。

  于大好！你精力可真的好，文章质量也非常好。难得一见的牧原研究型投资者。值得大家点赞和关注。@末将于禁关于南育北养和行业丹化，我再谈谈我的看法。一、之前环保清理的时候，有全行业往北移动的趋势，大概就是说南方水网密集，人口多，而北方饲料便宜，所以全行业往北移动，温氏新希...