市场预期，发展现代农业或将成中央一号文件重要内容。昨日，农林牧渔板块逆势领涨，涨幅达2.85%。其中，亚盛集团、华英农业、大康牧业、壹桥苗业强势涨停，丰乐种业、敦煌种业、万向德农也不甘示弱，涨幅均在5%以上，其他农业类个股也跟风上涨。在大盘巨量震荡的背景下，“农业盛世”景象让众多投资者拔凉的心有了一丝暖意。行业分析认为，此次政策受益最大的应该是生物育种、农业机械类股票以及农田水利股。
一年一度的中央农村工作会议的召开和对2011年中央“一号文件”聚焦“三农”问题的预期，再次使农业板块升温，成为市场关注的焦点。
爱建证券觉得，推进发展现代农业，确保农产品有效供给是2011年中央经济工作六大任务之一，被列在第二位。兴修农田水利设施，发展现代农业，确保农产品有效供给将成为2011年中央农村工作和2011年中央一号文件的主要内容。湘财证券农业行业分析师于青青在接受记者正常采访时谈到：“农业在未来几年都将是政策重点扶持的对象，而近期在两大利好消息的刺激下，整个农业板块都将被带动起来。在农业产业链中，这次受益最大的应该是生物育种、农业机械类股票以及与农业有效供给紧密关联的农田水利股。”
平安证券徐增科对记者表示：“种子业位于整个农业生产链的上游，是促进整个农业产业链发展的开端，而生物育种也是现代农业的重要组成部分。因此，‘确保农业有效供给’的起点在于种子业的兴旺和发展。可着重关注敦煌种业、登海种业、大北农、隆平高科、荃银高科、丰乐种业、万向德农等。”
敦煌种业目前拥有种子加工公司7个、棉花加工公司6个，种子和棉花总加工能力分别为6.5吨、7万吨。公司年产各类农作物种子1亿公斤，收购加工皮棉50万担。申银万国赵金厚认为，控股子公司敦煌先锋(敦煌种业持股51%)主流产品先玉335杂交玉米种子持续热销，敦煌先锋持续扩大产能，预计2010-2012年先玉335呈现“价升量增”态势。按30%市场占有率测算，敦煌先锋销售规模可达6800万公斤，产能扩张具有市场基础。同时，先玉335因稳产、单粒播、自然脱水速度快等优点，在春玉米地区持续保持热销。预计2010-2012年归属于母公司净利润复合增长率为67%。
登海种业，作为国内玉米种业行业龙头，不仅手持先玉335种子，自主研发的玉米新品种登海662等也慢慢的开始贡献利润，并且毛利率也都达到60%。宏源证券胡建军表示，登海605将成为公司2011年的主推品种。2011年公司将主推最新通过国审的登海605，其本身的特点是适应性广、高产、根系发达、高抗倒伏，另外重要的一点是抗病性较好。至于3622等常规性玉米种，由于农户种植习惯等原因仍会维持一定的销售量。
“丰乐种业是我国产销量最大的‘两系’杂交水稻种子公司和西甜瓜种子公司，水稻在种业中是龙头老大的地位，而水稻种子上市公司不多，因此，丰乐种业在这点上有绝对的优势。”于青青说到。长江证券乔洋指出，公司最近募集资金投入5个项目：化工中间体项目、农药环保新制剂生产项目、种子生产加工包装建设项目、企业技术中心创造新兴事物的能力建设项目和种子储备基金项目。其中，化工中间体项目已于今年4月建成投产。在三季度收入稳定的前提下，预计募集资金将部分用于补充公司现金流，给公司非固定资产带来更大的流动性。
“中国农业从自给自足的农业社会走来，一直以手工劳作为主。但在‘现代农业’国际大趋势的带动下，农业机械化是必然选择的道路。因此，‘发展现代农业’道路上很重要的一环就是要发展农业机械。只有让农业充分机械化，才有机会最大限度地促进我国农业生产效率和质量的同时飞跃。”徐增科对记者说到。谈到具体个股，他认为，可着重关注吉峰农机以及现代化养殖中的圣农发展、新希望、正邦科技、雏鹰农牧和现代牧业。
其中，吉峰农机主营业务为传统农机、农用工程机械、通用机电产品等，具备国家一级农机营销企业资质，2009年被中国农机流通协会认定为农机流通连锁类企业总实力排名第一，目前已经是国内最大的农机连锁企业。长城证券姚雯琦指出，从国内的农业机械发展水平以及国外经验看，农机补贴政策将成为一项长期国策，每年的补贴额度有望保持10-20%的增长。未来除了财政补贴，农业机械的技术更新也将促进行业发展。在补贴政策和更新换代需求的共同促进下，农机流通业和农机制造业迎来长期繁荣。农机流通业的现状是经销商实力薄弱、市场高度分散，目前走农机连锁道路的只有吉峰农机和江苏苏欣两家公司，吉峰农机作为行业最大连锁商，2009年市场占有率仅占0.72%。即使整个行业平稳增长，存量市场整合也能给公司带来非常大空间。
一般而言，扩大农产品生产的措施有四：保护耕地、农机推广、种业开发、水利建设。从行业走势反映出的市场预期来看，种业、农机的政策支持预期充分，而水利建设并不充分。然而，水利在保障农产品按照既定目标增产、特别是保持农产品产量稳定上，却是最重要的、也将是力度最大的。多个方面数据显示，2009年水利投资2160亿元，2010年前10月投资1880亿元。在通胀压力不断加大的情况下，预计未来水利投资将实现翻倍增长，2011年达到4000-5000亿左右的规模，而且，此项投资政策支持将长期延续，十年内总投资有望达到数万亿的规模。
东方证券觉得，中央经济工作会议关于加大水利投资的精神将逐渐落实，建议关注：大规模水利设施和水电工程设施的承包商——安徽水利、葛洲坝、粤水电；水电设备和施工材料生产商——青龙管业、国统股份、利欧股份；农业灌溉和节水方面的大禹节水；水文监测和水利设施智能化领域的先河环保。
国统股份长期受益新疆资源开发和城镇建设，是主营大中型输水工程配套PCCP管材行业的龙头公司。近期，该公司非公开发行A股事宜获证监会核准，前景值得期待。而葛洲坝作为水利水电施工行业的龙头之一，在大型水电项目上具有突出经验与技术优势，占有25%的市场占有率。大禹节水是一家专业化节水灌溉工程系统供应商，是其细致划分领域的佼佼者。公司的3个募投项目2010年底就将正式投产，未来3年内产能将扩张1.5倍左右。2010年1-9月份，公司已累计签订订单超过3.7亿元，2011年大禹节水将迎来收入的大幅增长。
除上述三个方面以外，平安证券康卫还向记者表示：“农业板块全面走强，人民生活品质提高，对环境的要求也慢慢变得高。东方园林主要是做的是园林绿化，有着很好的发展前途。另外，公司具备拥有股价高、资本公积金高、未分配利润高，同时行业成长性高的特征，有高送配的潜力。而它也是今年上市的次新股，流通盘小容易得到资金的青睐。在狭义农业概念股启动的带领下，广义农业下的林牧渔相关概念股都会被带动，壹桥苗业、东方园林昨日的强劲表现就是最好的证明。后市还将有更多的广义农业股跃跃欲试。农业股的春天将会提前开启。”
